Reag Recebíveis Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
41.776.322/0001-04 · ISIN BR0DKGCTF005 · adm. CBSF Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. · custodiante Reag Trust Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios S.A.
O Reag Recebíveis Fundo de Investimento em Direitos Creditórios é um FIDC (fundo de investimento em direitos creditórios), administrado por CBSF Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., com gestão de CBSF Trust Administradora de Recursos Ltda.. Declarou patrimônio líquido de R$ 118.021.980,37 na competência de novembro de 2025, alta de +13,5% em relação a outubro de 2024 (R$ 103.951.204,49). O fundo informou 9 cotistas nessa data.
O informe declara R$ 6.677.441,86 em parcelas inadimplentes, o equivalente a 5,7% do patrimônio líquido na competência de novembro de 2025. É o campo que a CVM define como “somatório de inadimplentes (valor das parcelas inadimplentes, em R$)” — não o saldo dos créditos inadimplentes, que o informe declara em campo separado.
Nenhuma reapresentação de informe foi registrada para este fundo na base do Tomé.
O que foi declarado — últimos meses
Carteira (I.2) é o somatório das aplicações do fundo — direitos creditórios mais títulos públicos, CDB, compromissadas, valores mobiliários e cotas de outros FIDC. Não é o estoque de recebíveis: a quebra está em “Do que o ativo do fundo é feito”. O caixa (I.1) fica fora.
| Competência | PL | Carteira (I.2) | Parc. inad./PL | PDD | Cotistas |
|---|---|---|---|---|---|
| nov/2025 | R$ 118 mi | R$ 119 mi | 5,7% | R$ 3,2 mi | 9 |
| out/2025 | R$ 106 mi | R$ 107 mi | 10,2% | R$ 10,7 mi | 9 |
| set/2025 | R$ 106 mi | R$ 111 mi | 6,8% | R$ 4,1 mi | 7 |
| ago/2025 | R$ 105 mi | R$ 106 mi | 6,2% | R$ 3,7 mi | 7 |
| jul/2025 | R$ 101 mi | R$ 104 mi | 4,8% | R$ 2,7 mi | 6 |
| jun/2025 | R$ 151 mi | R$ 179 mi | 29,9% | R$ 7,8 mi | 6 |
| out/2024 | R$ 104 mi | R$ 102 mi | 10,6% | R$ 3,9 mi | 2 |
O que mudou depois de entregue
Regulamento × informe
Limite máximo de concentração por devedor ou coobrigado (cl. 3.14)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Subordinação Mínima (cl. 10.1)
fora do limite| Limite no regulamento (>= 1,0%) | 1,0% |
| Declarado no informe nov/2025 | 7,1% |
| Diferença | +6,1% p.p. |
Fato declarado, não veredito: o regulamento pode prever prazo de reenquadramento ou eventos de cura que o informe não mostra.
Taxa de Gestão - percentual ao ano (cl. 9.2)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Do que o ativo do fundo é feito — por instrumento
Composição declarada no informe de nov/2025, balde a balde — cada um com o valor e o % do ativo total. Inclui os blocos que o leiaute da CVM põe fora da Carteira (I.2): disponibilidades (I.1), derivativos (I.3) e outros ativos (I.4). a soma reconcilia com o ativo
| Instrumento | Valor | % do ativo |
|---|---|---|
| Disponibilidades (caixa) | R$ 9.169,96 | 0,0% |
| Valores mobiliários (total) | R$ 419,14 | 0,0% |
| Direitos creditórios (com aquisição substancial de risco) | R$ 119 mi | 100,0% |
Agenda de recebimentos
Amortização declarada nos informes dos últimos 12 meses: R$ 0,00 (realizado — retrato do declarado, nunca projeção).
Dentro das Demonstrações Financeiras
O que não fecha
Quem administra e faz a gestão
- Administrador: CBSF Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Gestor: CBSF Trust Administradora de Recursos Ltda.
- Custodiante: Reag Trust Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios S.A.
Esta casa administradora teve liquidação extrajudicial decretada em 15 de janeiro de 2026. Hoje a casa se chama CBSF DTVM S.A. É fato do regulador, publicado — não é um juízo do Tomé sobre este fundo, nem sobre o patrimônio dele. onde eu li isso →
Outros FIDC no Tomé
Dossiês do mesmo segmento — mesma leitura factual dos informes da CVM.
Perguntas frequentes
Qual o PL do Reag Recebíveis Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
Quem administra o Reag Recebíveis Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
Quem faz a gestão do Reag Recebíveis Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
O Reag Recebíveis Fundo de Investimento em Direitos Creditórios tem inadimplência?
O Reag Recebíveis Fundo de Investimento em Direitos Creditórios já reapresentou informe?
Qual o CNPJ do Reag Recebíveis Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
Pergunte ao Tomé sobre Reag Recebíveis Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
Aging de inadimplência, reapresentações, regulamento × informe, comparação com pares — em conversa, com número e fonte.
Abrir conversa sobre Reag Recebíveis Fundo de Investimento em Direitos Creditórios →