Reag High Yield Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
45.703.173/0001-04 · ISIN BR0CAGCTF008 · adm. CBSF Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. · custodiante Reag Trust Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios S.A.
O Reag High Yield Fundo de Investimento em Direitos Creditórios é um FIDC (fundo de investimento em direitos creditórios), administrado por CBSF Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., com gestão de CBSF Trust Administradora de Recursos Ltda.. Declarou patrimônio líquido de R$ 241.810.115,97 na competência de novembro de 2025, queda de −21,3% em relação a novembro de 2024 (R$ 307.238.701,84). O fundo informou 4 cotistas nessa data.
O informe declara R$ 12.978.398,02 em parcelas inadimplentes, o equivalente a 5,4% do patrimônio líquido na competência de novembro de 2025. É o campo que a CVM define como “somatório de inadimplentes (valor das parcelas inadimplentes, em R$)” — não o saldo dos créditos inadimplentes, que o informe declara em campo separado.
Este fundo teve 18 reapresentação(ões) de informe registrada(s) (última em junho de 2025), com mediana de 151.5 dia(s) entre a 1ª versão e a corrigida.
O que foi declarado — últimos meses
Carteira (I.2) é o somatório das aplicações do fundo — direitos creditórios mais títulos públicos, CDB, compromissadas, valores mobiliários e cotas de outros FIDC. Não é o estoque de recebíveis: a quebra está em “Do que o ativo do fundo é feito”. O caixa (I.1) fica fora.
| Competência | PL | Carteira (I.2) | Parc. inad./PL | PDD | Cotistas |
|---|---|---|---|---|---|
| nov/2025 | R$ 242 mi | R$ 233 mi | 5,4% | R$ 8,3 mi | 4 |
| out/2025 | R$ 247 mi | R$ 238 mi | 2,1% | R$ 0,5 mi | 4 |
| set/2025 | R$ 228 mi | R$ 220 mi | 32,5% | R$ 16,8 mi | 4 |
| ago/2025 | R$ 232 mi | R$ 224 mi | 6,7% | R$ 9,9 mi | 4 |
| jul/2025 | R$ 225 mi | R$ 311 mi | 5,4% | R$ 7,0 mi | 4 |
| jun/2025 reapresentado | R$ 342 mi | R$ 295 mi | 3,4% | R$ 16,6 mi | 5 |
| mai/2025 reapresentado | R$ 339 mi | R$ 293 mi | 3,3% | R$ 12,3 mi | 5 |
| abr/2025 reapresentado | R$ 329 mi | R$ 283 mi | 4,1% | R$ 9,9 mi | 5 |
| mar/2025 reapresentado | R$ 294 mi | R$ 250 mi | 4,7% | R$ 8,4 mi | 5 |
| fev/2025 reapresentado | R$ 286 mi | R$ 241 mi | 3,7% | R$ 7,7 mi | 5 |
| jan/2025 reapresentado | R$ 294 mi | R$ 251 mi | 0,3% | R$ 0,4 mi | 5 |
| dez/2024 reapresentado | R$ 289 mi | R$ 80,2 mi | 5,4% | R$ 0,7 mi | 5 |
O que mudou depois de entregue
Reapresentações de informe — a fonte da CVM registra cada correção com a data e o que mudou. Ninguém mais indexa isto.
Reapresentação jun/2025
risco não subiuNatureza: carteira de direitos creditórios · 2 versões · 37 campo(s) · corrigido em 21 dia(s) · espontânea.
Reapresentação mai/2025
risco não subiuNatureza: carteira de direitos creditórios · 2 versões · 32 campo(s) · corrigido em 51 dia(s) · espontânea.
Reapresentação abr/2025
risco não subiuNatureza: carteira de direitos creditórios · 3 versões · 51 campo(s) · corrigido em 78 dia(s) · espontânea.
Reapresentação mar/2025
risco não subiuNatureza: patrimônio líquido (PL) · 3 versões · 56 campo(s) · corrigido em 112 dia(s) · espontânea.
Resumo de reapresentações
18 no totalMediana de 151.5 dia(s) entre a 1ª versão e a corrigida. 100% espontâneas.
Regulamento × informe
Limite de concentração por Devedor ou coobrigado (cl. 3.13)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Patrimônio Líquido mínimo (gatilho de liquidação) (cl. 15.1)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta. Esta regra de PL minimo nao passou pela curadoria que autoriza o cruzamento aqui. Existe, porem, a leitura dedicada `covenant_pl_minimo`, que confronta este mesmo limiar contra o PL do informe vigente e devolve a situacao factual COM a ressalva de regra nao curada — se a pergunta for 'o fundo furou o PL minimo?', chame aquela tool e repasse a ressalva dela. NUNCA diga que o cruzamento nao existe.
Taxa de Administração (cl. 9.1)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Taxa de Gestão (cl. 9.2)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Do que o ativo do fundo é feito — por instrumento
Composição declarada no informe de nov/2025, balde a balde — cada um com o valor e o % do ativo total. Inclui os blocos que o leiaute da CVM põe fora da Carteira (I.2): disponibilidades (I.1), derivativos (I.3) e outros ativos (I.4). a soma reconcilia com o ativo
| Instrumento | Valor | % do ativo |
|---|---|---|
| Disponibilidades (caixa) | R$ 0,7 mi | 0,3% |
| Valores mobiliários (total) | R$ 55,0 mi | 22,4% |
| Direitos creditórios (com aquisição substancial de risco) | R$ 179 mi | 72,8% |
| Outros recebíveis/ativos | R$ 11,1 mi | 4,5% |
Agenda de recebimentos
Amortização declarada nos informes dos últimos 12 meses: R$ 0,00 (realizado — retrato do declarado, nunca projeção).
Dentro das Demonstrações Financeiras
O que não fecha
Quem administra e faz a gestão
- Administrador: CBSF Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Gestor: CBSF Trust Administradora de Recursos Ltda.
- Custodiante: Reag Trust Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios S.A.
Esta casa administradora teve liquidação extrajudicial decretada em 15 de janeiro de 2026. Hoje a casa se chama CBSF DTVM S.A. É fato do regulador, publicado — não é um juízo do Tomé sobre este fundo, nem sobre o patrimônio dele. onde eu li isso →
Outros FIDC no Tomé
Dossiês do mesmo segmento — mesma leitura factual dos informes da CVM.
Perguntas frequentes
Qual o PL do Reag High Yield Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
Quem administra o Reag High Yield Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
Quem faz a gestão do Reag High Yield Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
O Reag High Yield Fundo de Investimento em Direitos Creditórios tem inadimplência?
O Reag High Yield Fundo de Investimento em Direitos Creditórios já reapresentou informe?
Qual o CNPJ do Reag High Yield Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
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Aging de inadimplência, reapresentações, regulamento × informe, comparação com pares — em conversa, com número e fonte.
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