DSX Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
31.368.600/0001-30 · ISIN BR03MBCTF007 / BR03MBCTF023 · adm. QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. · custodiante QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
O DSX Fundo de Investimento em Direitos Creditórios é um FIDC (fundo de investimento em direitos creditórios), administrado por QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., com gestão de Tercon Investimentos S.A.. Declarou patrimônio líquido de R$ 21.389.691,89 na competência de julho de 2026, alta de +29,1% em relação a julho de 2025 (R$ 16.561.968,70). O fundo informou 7 cotistas nessa data.
O informe declara R$ 4.035.096,74 em parcelas inadimplentes, o equivalente a 18,9% do patrimônio líquido na competência de julho de 2026. É o campo que a CVM define como “somatório de inadimplentes (valor das parcelas inadimplentes, em R$)” — não o saldo dos créditos inadimplentes, que o informe declara em campo separado.
Este fundo teve 68 reapresentação(ões) de informe registrada(s) (última em junho de 2026), com mediana de 1027.5 dia(s) entre a 1ª versão e a corrigida.
O que foi declarado — últimos meses
Carteira (I.2) é o somatório das aplicações do fundo — direitos creditórios mais títulos públicos, CDB, compromissadas, valores mobiliários e cotas de outros FIDC. Não é o estoque de recebíveis: a quebra está em “Do que o ativo do fundo é feito”. O caixa (I.1) fica fora.
| Competência | PL | Carteira (I.2) | Parc. inad./PL | PDD | Cotistas |
|---|---|---|---|---|---|
| jul/2026 | R$ 21,4 mi | R$ 21,2 mi | 18,9% | R$ 2,9 mi | 7 |
| jun/2026 reapresentado | R$ 19,6 mi | R$ 19,4 mi | 20,8% | R$ 2,9 mi | 6 |
| mai/2026 reapresentado | R$ 19,5 mi | R$ 19,3 mi | 18,2% | R$ 2,6 mi | 6 |
| abr/2026 reapresentado | R$ 22,7 mi | R$ 22,6 mi | 17,8% | R$ 2,0 mi | 6 |
| mar/2026 reapresentado | R$ 26,1 mi | R$ 25,9 mi | 16,2% | R$ 1,4 mi | 9 |
| fev/2026 reapresentado | R$ 25,8 mi | R$ 25,6 mi | 15,5% | R$ 1,3 mi | 9 |
| jan/2026 reapresentado | R$ 25,4 mi | R$ 26,3 mi | 11,4% | R$ 1,3 mi | 9 |
| dez/2025 reapresentado | R$ 25,7 mi | R$ 25,4 mi | 12,7% | R$ 1,5 mi | 9 |
| nov/2025 reapresentado | R$ 23,8 mi | R$ 23,7 mi | 9,3% | R$ 1,5 mi | 9 |
| out/2025 reapresentado | R$ 21,1 mi | R$ 21,0 mi | 10,5% | R$ 1,6 mi | 9 |
| set/2025 reapresentado | R$ 19,3 mi | R$ 19,2 mi | 12,5% | R$ 1,6 mi | 9 |
| ago/2025 reapresentado | R$ 18,1 mi | R$ 18,0 mi | 12,2% | R$ 1,6 mi | 9 |
O que mudou depois de entregue
Reapresentações de informe — a fonte da CVM registra cada correção com a data e o que mudou. Ninguém mais indexa isto.
Reapresentação jun/2026
risco não subiuNatureza: captações, resgates e amortizações · 2 versões · 2 campo(s) · corrigido em 26 dia(s) · espontânea.
Reapresentação mai/2026
risco não subiuNatureza: liquidez imediata (D+0) · 2 versões · 5 campo(s) · corrigido em 25 dia(s) · por exigência da CVM.
Reapresentação abr/2026
risco não subiuNatureza: liquidez imediata (D+0) · 2 versões · 7 campo(s) · corrigido em 71 dia(s) · espontânea.
Reapresentação mar/2026
risco não subiuNatureza: liquidez imediata (D+0) · 2 versões · 7 campo(s) · corrigido em 101 dia(s) · espontânea.
Resumo de reapresentações
68 no totalMediana de 1027.5 dia(s) entre a 1ª versão e a corrigida. 98,5% espontâneas.
Regulamento × informe
Limite de concentração por Devedor (cl. 9.3)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Evento de Avaliação por percentual de recompra (cl. 25.2)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Patrimônio líquido médio mínimo em 180 dias (cl. 9.1.2)
cumpre| Limite no regulamento (>= 500000,0%) | 500000,0% |
Fato declarado, não veredito: o regulamento pode prever prazo de reenquadramento ou eventos de cura que o informe não mostra.
Índice de Subordinação Junior (cl. 15.6)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Do que o ativo do fundo é feito — por instrumento
Composição declarada no informe de jul/2026, balde a balde — cada um com o valor e o % do ativo total. Inclui os blocos que o leiaute da CVM põe fora da Carteira (I.2): disponibilidades (I.1), derivativos (I.3) e outros ativos (I.4). a soma reconcilia com o ativo
| Instrumento | Valor | % do ativo |
|---|---|---|
| Disponibilidades (caixa) | R$ 7,65 | 0,0% |
| Títulos públicos federais | R$ 60.139,57 | 0,3% |
| Valores mobiliários (total) | R$ 2,9 mi | 13,7% |
| Operações compromissadas | R$ 0,2 mi | 1,2% |
| Outros recebíveis/ativos | R$ 0,2 mi | 1,0% |
| Direitos creditórios (sem aquisição substancial de risco) | R$ 16,9 mi | 79,0% |
| Direitos creditórios (com aquisição substancial de risco) | R$ 1,0 mi | 4,8% |
Agenda de recebimentos
| Série | Taxa | Remuneração | Fonte |
|---|---|---|---|
| MEZANINO | 100% CDI | — | apêndice do regulamento (doc 947607) |
| SENIOR | 100% CDI | — | apêndice do regulamento (doc 947607) |
| SUBORDINADA | 100% CDI | — | suplemento em ata de assembleia (doc 367012) |
Amortização declarada nos informes dos últimos 12 meses: R$ 0,00 (realizado — retrato do declarado, nunca projeção).
Dentro das Demonstrações Financeiras
O que não fecha
Quem administra e faz a gestão
- Administrador: QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Gestor: Tercon Investimentos S.A.
- Custodiante: QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
Outros FIDC no Tomé
Dossiês do mesmo segmento — mesma leitura factual dos informes da CVM.
Perguntas frequentes
Qual o PL do DSX Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
Quem administra o DSX Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
Quem faz a gestão do DSX Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
O DSX Fundo de Investimento em Direitos Creditórios tem inadimplência?
O DSX Fundo de Investimento em Direitos Creditórios já reapresentou informe?
Qual o CNPJ do DSX Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
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Aging de inadimplência, reapresentações, regulamento × informe, comparação com pares — em conversa, com número e fonte.
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