Marca I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
49.466.992/0001-36 · adm. Limine Trust Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda. · custodiante Limine Trust Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda.
O Marca I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios é um FIDC (fundo de investimento em direitos creditórios), administrado por Limine Trust Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda., com gestão de Tercon Investimentos S.A.. Declarou patrimônio líquido de R$ 5.735.187,29 na competência de julho de 2026, queda de −66,7% em relação a julho de 2025 (R$ 17.237.318,74). O fundo informou 2 cotistas nessa data.
O informe declara R$ 8.730.038,01 em parcelas inadimplentes, o equivalente a 152,2% do patrimônio líquido na competência de julho de 2026. É o campo que a CVM define como “somatório de inadimplentes (valor das parcelas inadimplentes, em R$)” — não o saldo dos créditos inadimplentes, que o informe declara em campo separado.
Este fundo teve 4 reapresentação(ões) de informe registrada(s) (última em março de 2026), com mediana de 73 dia(s) entre a 1ª versão e a corrigida.
O que foi declarado — últimos meses
Carteira (I.2) é o somatório das aplicações do fundo — direitos creditórios mais títulos públicos, CDB, compromissadas, valores mobiliários e cotas de outros FIDC. Não é o estoque de recebíveis: a quebra está em “Do que o ativo do fundo é feito”. O caixa (I.1) fica fora.
| Competência | PL | Carteira (I.2) | Parc. inad./PL | PDD | Cotistas |
|---|---|---|---|---|---|
| jul/2026 | R$ 5,7 mi | R$ 6,2 mi | 152,2% | R$ 8,4 mi | 2 |
| jun/2026 | R$ 7,2 mi | R$ 11,1 mi | 138,3% | R$ 11,3 mi | 2 |
| mai/2026 | R$ 8,7 mi | R$ 11,9 mi | 148,6% | R$ 10,6 mi | 2 |
| abr/2026 | R$ 11,9 mi | R$ 14,0 mi | 93,7% | R$ 8,1 mi | 5 |
| mar/2026 reapresentado | R$ 13,9 mi | R$ 14,6 mi | 60,0% | R$ 5,9 mi | 5 |
| fev/2026 | R$ 14,9 mi | R$ 15,1 mi | 43,4% | R$ 4,7 mi | 5 |
| jan/2026 | R$ 15,9 mi | R$ 15,8 mi | 45,4% | R$ 4,3 mi | 5 |
| dez/2025 | R$ 17,8 mi | R$ 18,0 mi | 35,8% | R$ 3,0 mi | 5 |
| nov/2025 | R$ 20,2 mi | R$ 20,1 mi | 25,3% | R$ 1,2 mi | 5 |
| out/2025 | R$ 19,9 mi | R$ 20,2 mi | 10,5% | R$ 1,9 mi | 5 |
| set/2025 | R$ 16,7 mi | R$ 17,1 mi | 29,8% | R$ 7,9 mi | 5 |
| ago/2025 reapresentado | R$ 16,6 mi | R$ 16,5 mi | 29,1% | R$ 7,5 mi | 5 |
O que mudou depois de entregue
Reapresentações de informe — a fonte da CVM registra cada correção com a data e o que mudou. Ninguém mais indexa isto.
Reapresentação mar/2026
risco subiuNatureza: patrimônio líquido (PL) · 2 versões · 118 campo(s) · corrigido em 132 dia(s) · espontânea.
Reapresentação ago/2025
risco não subiuNatureza: quantidade de cotistas · 2 versões · 45 campo(s) · corrigido em 43 dia(s) · espontânea.
Reapresentação jun/2025
risco subiuNatureza: patrimônio líquido (PL) · 3 versões · 46 campo(s) · corrigido em 103 dia(s) · espontânea.
Reapresentação mai/2025
risco não subiuNatureza: composição do ativo (carteira, PDD, disponibilidades) · 2 versões · 4 campo(s) · corrigido em 19 dia(s) · por exigência da CVM.
Resumo de reapresentações
4 no totalMediana de 73 dia(s) entre a 1ª versão e a corrigida. 75% espontâneas.
Regulamento × informe
Índice de Subordinação Subordinadas mínimo de 20% (cl. 4.10)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Índice de Subordinação Júnior mínimo (cl. 4.15)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Taxa de Administração (cl. 10.1)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Do que o ativo do fundo é feito — por instrumento
Composição declarada no informe de jul/2026, balde a balde — cada um com o valor e o % do ativo total. Inclui os blocos que o leiaute da CVM põe fora da Carteira (I.2): disponibilidades (I.1), derivativos (I.3) e outros ativos (I.4). a soma reconcilia com o ativo
| Instrumento | Valor | % do ativo |
|---|---|---|
| Valores mobiliários (total) | R$ 0,8 mi | 12,3% |
| Direitos creditórios (com aquisição substancial de risco) | R$ 3,6 mi | 54,7% |
| Outros recebíveis/ativos | R$ 0,3 mi | 5,3% |
| Disponibilidades (caixa) | R$ 21.743,20 | 0,3% |
| Títulos públicos federais | R$ 20.046,52 | 0,3% |
| Direitos creditórios (sem aquisição substancial de risco) | R$ 1,8 mi | 27,1% |
Agenda de recebimentos
Amortização declarada nos informes dos últimos 12 meses: R$ 12.714.816,00 (realizado — retrato do declarado, nunca projeção).
Dentro das Demonstrações Financeiras
O que não fecha
Quem administra e faz a gestão
- Administrador: Limine Trust Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda.
- Gestor: Tercon Investimentos S.A.
- Custodiante: Limine Trust Distribuidora de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda.
Esta casa administradora foi adquirida — o controle mudou. Hoje a casa se chama Limine Trust DTVM Ltda. Fato público. onde eu li isso →
Outros FIDC no Tomé
Dossiês do mesmo segmento — mesma leitura factual dos informes da CVM.
Perguntas frequentes
Qual o PL do Marca I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
Quem administra o Marca I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
Quem faz a gestão do Marca I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
O Marca I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios tem inadimplência?
O Marca I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios já reapresentou informe?
Qual o CNPJ do Marca I Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
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Aging de inadimplência, reapresentações, regulamento × informe, comparação com pares — em conversa, com número e fonte.
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