FMD Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
47.846.883/0001-19 · ISIN BR0GIFCTF004 / BR0GIFCTF012 · adm. QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. · custodiante QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
O FMD Fundo de Investimento em Direitos Creditórios é um FIDC (fundo de investimento em direitos creditórios), administrado por QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., com gestão de Tercon Investimentos S.A.. Declarou patrimônio líquido de R$ 106.662.353,59 na competência de julho de 2026, alta de +25,0% em relação a julho de 2025 (R$ 85.354.782,59). O fundo informou 34 cotistas nessa data.
O informe declara R$ 6.703.437,33 em parcelas inadimplentes, o equivalente a 6,3% do patrimônio líquido na competência de julho de 2026. É o campo que a CVM define como “somatório de inadimplentes (valor das parcelas inadimplentes, em R$)” — não o saldo dos créditos inadimplentes, que o informe declara em campo separado.
Este fundo teve 32 reapresentação(ões) de informe registrada(s) (última em junho de 2026), com mediana de 480.5 dia(s) entre a 1ª versão e a corrigida.
O que foi declarado — últimos meses
Carteira (I.2) é o somatório das aplicações do fundo — direitos creditórios mais títulos públicos, CDB, compromissadas, valores mobiliários e cotas de outros FIDC. Não é o estoque de recebíveis: a quebra está em “Do que o ativo do fundo é feito”. O caixa (I.1) fica fora.
| Competência | PL | Carteira (I.2) | Parc. inad./PL | PDD | Cotistas |
|---|---|---|---|---|---|
| jul/2026 | R$ 107 mi | R$ 106 mi | 6,3% | R$ 1,3 mi | 34 |
| jun/2026 reapresentado | R$ 117 mi | R$ 116 mi | 7,8% | R$ 1,3 mi | 35 |
| mai/2026 reapresentado | R$ 122 mi | R$ 122 mi | 6,4% | R$ 1,4 mi | 38 |
| abr/2026 reapresentado | R$ 122 mi | R$ 121 mi | 5,0% | R$ 1,1 mi | 37 |
| mar/2026 reapresentado | R$ 120 mi | R$ 119 mi | 7,6% | R$ 1,1 mi | 37 |
| fev/2026 reapresentado | R$ 122 mi | R$ 121 mi | 6,9% | R$ 0,9 mi | 36 |
| jan/2026 reapresentado | R$ 121 mi | R$ 120 mi | 5,6% | R$ 0,9 mi | 36 |
| dez/2025 reapresentado | R$ 117 mi | R$ 116 mi | 6,7% | R$ 1,0 mi | 36 |
| nov/2025 reapresentado | R$ 108 mi | R$ 107 mi | 4,2% | R$ 0,8 mi | 34 |
| out/2025 reapresentado | R$ 96,2 mi | R$ 95,1 mi | 3,3% | R$ 0,7 mi | 27 |
| set/2025 reapresentado | R$ 91,0 mi | R$ 89,9 mi | 6,1% | R$ 0,7 mi | 24 |
| ago/2025 reapresentado | R$ 87,9 mi | R$ 87,1 mi | 4,4% | R$ 0,6 mi | 24 |
O que mudou depois de entregue
Reapresentações de informe — a fonte da CVM registra cada correção com a data e o que mudou. Ninguém mais indexa isto.
Reapresentação jun/2026
risco não subiuNatureza: captações, resgates e amortizações · 2 versões · 6 campo(s) · corrigido em 26 dia(s) · espontânea.
Reapresentação mai/2026
risco não subiuNatureza: liquidez imediata (D+0) · 2 versões · 6 campo(s) · corrigido em 25 dia(s) · por exigência da CVM.
Reapresentação abr/2026
risco não subiuNatureza: liquidez imediata (D+0) · 2 versões · 7 campo(s) · corrigido em 71 dia(s) · espontânea.
Reapresentação mar/2026
risco não subiuNatureza: liquidez imediata (D+0) · 2 versões · 7 campo(s) · corrigido em 101 dia(s) · espontânea.
Resumo de reapresentações
32 no totalMediana de 480.5 dia(s) entre a 1ª versão e a corrigida. 96,9% espontâneas.
Regulamento × informe
Índice de Subordinação Junior (cl. 5.1)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Índice de Subordinação das Subordinadas — limiar de excesso de garantia (cl. 4.8.8.3)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Taxa de Administração da Classe (cl. 6.1)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Taxa de Gestão da Classe (cl. 6.2)
declaradoRegra DECLARADA no regulamento (cláusula e trecho literal ao lado); NÃO verificada contra os informes mensais AQUI — esta regra não passou pela curadoria que autoriza o cruzamento (portão único: covenant_auto.cruzavel). Nenhuma afirmação de cumprimento ou descumprimento é feita nesta resposta.
Do que o ativo do fundo é feito — por instrumento
Composição declarada no informe de jul/2026, balde a balde — cada um com o valor e o % do ativo total. Inclui os blocos que o leiaute da CVM põe fora da Carteira (I.2): disponibilidades (I.1), derivativos (I.3) e outros ativos (I.4). a soma reconcilia com o ativo
| Instrumento | Valor | % do ativo |
|---|---|---|
| Direitos creditórios (com aquisição substancial de risco) | R$ 8,2 mi | 7,7% |
| Direitos creditórios (sem aquisição substancial de risco) | R$ 80,7 mi | 75,6% |
| Disponibilidades (caixa) | R$ 707,33 | 0,0% |
| Outros recebíveis/ativos | R$ 0,6 mi | 0,6% |
| Operações compromissadas | R$ 1,5 mi | 1,4% |
| Valores mobiliários (total) | R$ 14,2 mi | 13,3% |
| Cotas de outros FIDC | R$ 1,4 mi | 1,3% |
| Títulos públicos federais | R$ 0,1 mi | 0,1% |
Agenda de recebimentos
| Série | Taxa | Remuneração | Fonte |
|---|---|---|---|
| MEZANINO | 100% CDI | — | suplemento em ata de assembleia (doc 997626) |
| SENIOR | 100% CDI | — | suplemento em ata de assembleia (doc 997626) |
Amortização declarada nos informes dos últimos 12 meses: R$ 0,00 (realizado — retrato do declarado, nunca projeção).
Dentro das Demonstrações Financeiras
O que não fecha
Quem administra e faz a gestão
- Administrador: QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Gestor: Tercon Investimentos S.A.
- Custodiante: QI Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
Outros FIDC no Tomé
Dossiês do mesmo segmento — mesma leitura factual dos informes da CVM.
Perguntas frequentes
Qual o PL do FMD Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
Quem administra o FMD Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
Quem faz a gestão do FMD Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
O FMD Fundo de Investimento em Direitos Creditórios tem inadimplência?
O FMD Fundo de Investimento em Direitos Creditórios já reapresentou informe?
Qual o CNPJ do FMD Fundo de Investimento em Direitos Creditórios?
Pergunte ao Tomé sobre FMD Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
Aging de inadimplência, reapresentações, regulamento × informe, comparação com pares — em conversa, com número e fonte.
Abrir conversa sobre FMD Fundo de Investimento em Direitos Creditórios →